Куда сейчас выгодно инвестировать

В период высокой неопределенности актуален поиск дополнительных источников дохода. Преимущество инвестиций в том, что инструмент можно выбрать исходя из количества свободных средств и готовности к риску. Наталья Тимошкина рассказала, куда сейчас лучше инвестировать денежные средства.

Куда инвестировать

Перед тем как выбирать инструмент, определитесь с целями, сроком и количеством денежных средств, которое вы готовы инвестировать. Оцените свою склонность к риску и помните, что высокая доходность всегда связана с высоким риском. После этого можно переходить к анализу внешних факторов.

Положить на вклад

Основное преимущество вклада — возможность получить заранее известную сумму процентов в оговоренный срок. Вклады до 1,4 миллиона рублей в одном банке застрахованы государственным Агентством по страхованию вкладов, что дополнительно снижает риски инвестора.

В 2025 году вклады стали более выгодными, потому что ставки по ним выросли вслед за ставкой ЦБ. Эксперты рекомендуют обратиться к ним даже инвесторам, которые придерживаются агрессивной стратегии. Банковский вклад сбалансирует общий риск инвестиционного портфеля.

Положить на накопительный счет

Накопительный счет отличается от вклада тем, что денежные средства можно вносить и снимать в любое время. Проценты могут начисляться ежедневно, на средний или минимальный остаток на счете за месяц. Как правило, накопительный счет не имеет срока действия. А значит, владелец может перенаправить денежные средства в другие инструменты, если, например, ставка начнет снижаться.

На накопительный счет выгодно положить сумму, которая может понадобиться для крупных покупок или инвестиций. Ведь если снять ее с банковского вклада, вы потеряете часть процентов.

Купить облигации

Преимущество облигаций по сравнению, например, с акциями в том, что инвестор получает гарантированный доход в заранее оговоренный срок. Размер дивидендов по акциям же не известен заранее и зависит от прибыли компании и решения совета директоров.

«В текущих условиях, когда ключевая ставка значительно выросла, повысилась привлекательность инструментов с фиксированной доходностью. По предлагаемой сегодня текущей доходности облигации вполне сопоставимы, а порой и превышают потенциальную доходность дивидендов по акциям».

 

Павел Огнев

руководитель отдела по работе с инвесторами МФК «Лайм-Займ»

Привлекательность облигаций выросла благодаря изменению ключевой ставки. Особое внимание обратите на облигации с переменным купоном (флоатеры). Их доходность привязана к значению ставки ЦБ. На фоне высоких ставок часть портфеля выгодно разместить в инструменты  с плавающей ставкой (Систем1P26, МТС 2P-02, МЕТАЛИН1P6). Но при появлении первых признаков снижения ключевой ставки переходите на инструменты с постоянным доходом: МТС-Банк02, ГазпромКР8, ИнтЛиз1Р07, ЭлемЛиз1П6, ХКФБанкБ04.

Купить акции

Как правило, в период высокой инфляции стоимость акций снижается. Это результат снижения потребительского спроса, который негативно влияет на деятельность компаний и их способность выплачивать дивиденды.

Если вы планируете инвестиции на срок более года, имеет смысл приобрести акции крупнейших российских компаний, пока их курс снижается. В будущем вы сможете получать дивиденды или перепродать их дороже. Крупные выплаты дивидендов ожидаются по акциям компаний нефтегазового сектора: Лукойл, Роснефть, Татнефть. Компании металлургического сектора — Северсталь, Мечел — планируют возобновить выплату дивидендов.

Купить биржевые ПИФ

Ставки по этим операциям примерно равны ключевой ставке. Это делает их привлекательными для инвесторов, пока ключевая ставка остается высокой. А когда ставка начнет снижаться, стоит инвестировать в фонды акций.

Купить недвижимость

Ситуация на рынке недвижимости в конце 2025 года характеризуется противоречивыми тенденциями. С одной стороны, цены продолжают умеренный рост, а с другой — покупательская активность остается сдержанной из-за дороговизны ипотеки.

Ключевая ставка ЦБ, несмотря на начавшееся снижение, остается высокой (16.5% по состоянию на ноябрь 2025 года). Это удерживает ставки по ипотеке на уровне, недоступном для многих покупателей, что сдерживает активность.

По данным на конец 2025 года, цены на вторичное жилье демонстрируют более заметный рост (+7.6% г/г), чем новостройки (+5.2% г/г). Лидерами роста стали некоторые регионы, например, Удмуртия и Ленинградская область, в то время как в Москве и Санкт-Петербурге динамика более скромная.

💡 На что обратить внимание инвестору:

Срок инвестирования. В текущих условиях недвижимость стоит рассматривать как долгосрочную инвестицию. Быстрой прибыли от перепродажи ждать не стоит.

Выбор объекта. Приоритет следует отдавать ликвидной недвижимости в крупных городах с развитой инфраструктурой. Спрос будет устойчивее к объектам в удачных локациях.

Если вас пугают высокие входные затраты и сложности управления, для инвестиций в недвижимость можно рассмотреть краудлендинговые платформы, специализирующиеся на финансировании застройщиков, например, МагнумИнвест. Это позволяет участвовать в проектах с меньшим капиталом, но требует тщательного выбора надежной платформы.

Инвестировать в бизнес напрямую

Такие инвестиции могут осуществляться в виде инвестиционного займа. Их преимущество в том, что инвестор совместно с компанией-заемщиком определяет условия договора. Можно подобрать выгодный срок размещения, процентную ставку, график выплаты дохода.

И, если в случае депозита/вклада относительно высокие ставки действуют на достаточно непродолжительные сроки размещения (как правило, до 6 месяцев), то в случае инвестиционного займа форматы возможного сотрудничества гораздо шире. Вы сами можете определить подходящие условия договора (срок размещения, процентную ставку, график выплаты дохода, возможности досрочного погашения и т.д.), которые фиксируются на весь срок его действия.

«Для депозита или вклада относительно высокие ставки действуют на непродолжительные сроки размещения — как правило, до полугода. У инвестиционного займа форматов возможного сотрудничества гораздо больше. Как правило, компании, нацеленные на привлечение частных инвестиций, предлагают гибкие условия с высокой доходностью».

Павел Огнев

руководитель отдела по работе с инвесторами МФК «Лайм-Займ»

Недостаток этого инструмента для начинающего инвестора — необходимость тщательно анализировать состояние бизнеса и оценивать, насколько выгодные условия предлагает компания.

Еще один способ инвестировать в бизнес-проекты — краудлендинг. Это механизм привлечения денежных средств от нескольких инвесторов по договорам займа. Платформа МагнумИнвест специализируется на сборе инвестиций в бизнес российских застройщиков. Платформа проверяет платежеспособность заемщиков и заключает с ними специальные соглашения о контроле задолженности. Доходность может составить до 30% годовых.

Купить ценные металлы

В ценные металлы можно инвестировать, открыв у брокера металлический счет или с помощью паевых инвестиционных фондов. Эксперты отмечают, что в долгосрочной перспективе стоимость золота будет расти. Кроме золота, у инвесторов пользуются спросом платина, серебро, палладий и медь. Инвестиции в металлы помогают сбалансировать риски в портфеле.

Купить валюту

На конец ноября 2025 года рубль демонстрирует укрепление, а курс доллара находится на уровне около 80 рублей. Эксперты не ожидают резких скачков курса до конца года, прогнозируя диапазон в основном в пределах 80–90 рублей за доллар.

Покупка валюты сейчас имеет смысл в первую очередь для диверсификации сбережений (в пределах 10-20% портфеля) или для конкретных целей, например, запланированных поездок. Как спекулятивная инвестиция доллар сейчас не выглядит привлекательным, поскольку рублевые инструменты все еще могут предлагать более высокую доходность.

Куда точно не стоит вкладывать деньги

В период неопределенности особенно важно избегать инструментов, которые сулят высокий доход, но несут в себе замаскированные или неприемлемо высокие риски.

1. Сомнительные криптовалюты и финансовые пирамиды в интернете.
   Если вам предлагают доходность в сотни процентов годовых под предлогом уникальной технологии или секретной торговой стратегии, но при этом суть проекта объяснить не могут — это почти наверняка мошенничество. В 2025 году участились случаи проектов, маскирующихся под инновационные блокчейн-стартапы. Правило простое: если вы не понимаете, за счет чего формируется доход, — не инвестируйте.
2. Структурные продукты с непрозрачной логикой.
   Некоторые банки и брокеры предлагают сложные структурные продукты, где ваш доход зависит от выполнения множества условий (например, если акции компаний А, Б и В вырастут не более чем на 15%, но не упадут ниже 10%…). В условиях волатильности шанс выполнить все эти условия и получить заявленную доходность крайне низок, а риск потерять часть основной суммы — высок.
3. Инвестиции в единичный малый бизнес по знакомству.
   Вкладывать все сбережения в кафе друга или салон красоты сестры — крайне рискованно. Чаще всего это эмоциональное, а не финансовое решение. У такого бизнеса может не быть четкой бизнес-модели, финансовой подушки и понятной стратегии выхода из кризиса. Диверсифицировать такие вложения почти невозможно, а риск потери средств очень велик.

Какие риски учитывать при инвестициях

Макроэкономические риски. Хотя ключевая ставка начала снижаться, она остается на высоком уровне. Это сдерживает рост экономики и может негативно сказаться на прибыли компаний, особенно тех, у кого большие долги.

Даже при замедлении инфляции она продолжает размывать реальную доходность инвестиций. Ваша цель — найти инструменты, доходность которых превышает инфляцию.

Курс рубля остается чувствительным к внешнеполитическим новостям и ценам на сырье. Это влияет на стоимость импортных товаров и может вызывать колебания на фондовом рынке.

Рыночные риски. В кризисные периоды продать некоторые активы (например, акции малых компаний или недвижимость) быстро и по справедливой цене становится сложно. Вы можете быть вынуждены продавать их с большой скидкой.

Еще есть кредитный риск: это риск того, что эмитент облигаций (компания или государство) не сможет выплатить вам купоны или основной долг. Внимательно смотрите на кредитные рейтинги эмитентов.

Личные риски. Самая частая и грубая ошибка — вкладывать все деньги в один актив или один тип активов. Диверсификация — главный способ снизить риски.

Не инвестируйте последние деньги или те суммы, которые могут срочно понадобиться вам для жизненно важных трат. Всегда имейте финансовую подушку безопасности на 3-6 месяцев расходов.

Коротко о главном

• Принимать решение об инвестировании в текущих условиях нужно исходя из ресурсов инвестора и ситуации в экономике: спроса, инфляции, ключевой ставки, ожиданий потребителей и других инвесторов.
• Инвестиции в недвижимость, драгоценные металлы и валюту защищают сбережения от инфляции и ослабления курса рубля.
• Получить доход можно, инвестируя в облигации и размещая денежные средства на банковских вкладах.

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Инвестиционная платформа МагнумИнвест по адресу: https://magnuminvest.ru/ 

ООО «МагнумИнвест» ИНН 1841096768, ОГРН 1201800024480. Заключение с использованием инвестиционной платформы договоров, по которым привлекаются инвестиции, является высокорискованным и может привести к потере инвестиций в полном объеме.