Что такое накопительное страхование жизни (НСЖ)

Банки уже несколько лет предлагают клиентам накопительное страхование жизни — финансовый инструмент, который сочетает возможность накопления средств на конкретные цели и страховую защиту.

В отличие от классических инвестиционных решений, НСЖ обеспечивает не только потенциальный доход, но и страховую защиту. Разбираемся, как работает этот инструмент, какие преимущества и недостатки есть у НСЖ.

Как работает накопительное страхование жизни

Накопительное страхование жизни — комплексный страховой инструмент, объединяющий защиту жизни и здоровья с возможностью формирования сбережений.

Накопительное страхование жизни работает так: заключается договор со страховой компанией на несколько лет, и каждый год вносится сумма.

Платежи по накопительному страхованию жизни делятся на две части:

• Рисковую — около 20% очередного взноса идет на оплату страховой защиты от рисков, указанных в договоре. Чем выше рисковая часть, тем больше страховое покрытие при наступлении страхового случая. Эта часть платежей не возвращается страхователю в конце договора.
• Накопительную — составляет в среднем 80% от платежа. Страховая компания инвестирует эту часть платежа от клиента, чтобы получить доход. Некоторую долю дохода страховая забирает себе, а остальное выплачивает выгодоприобретателю по окончании договора. При дожитии до окончания срока договора выгодоприобретателю возвращаются все накопительные взносы, а также начисленный доход.

Какие продукты входят в НСЖ

Накопительное страхование жизни — это не универсальный продукт с одинаковыми условиями у всех компаний. Страховщики разрабатывают разные программы, чтобы клиенты могли выбрать решение, максимально соответствующее их целям. Условно все продукты НСЖ можно разделить на несколько основных типов.

Классический. Базовый вариант накопительного страхования жизни. Клиент заключает договор на определенный срок и регулярно вносит страховые взносы. Часть средств идет на страховую защиту, а оставшаяся часть — на накопление. По окончании срока договора страхователь или выгодоприобретатель получает сумму всех накопленных взносов и фиксированный доход.

Полис подойдет тем, кто хочет создать финансовую подушку безопасности, накопить на крупную покупку, обучение ребенка или пенсию без риска потери вложений.

С участием в прибыли страховой компании. В этой программе страхователь получает не только гарантированную часть дохода, но и долю прибыли, которую страховая компания получила от размещения инвестированных средств. Размер дополнительной прибыли не фиксируется заранее и зависит от финансовых результатов страховщика.

Вариант будет интересен тем, кто хочет сохранить надежность классического НСЖ, но при этом увеличить потенциальную доходность.

С расширенным страховым покрытием. Этот вид программ включает дополнительную защиту по расширенному перечню страховых случаев: тяжелые заболевания, инвалидность, потеря трудоспособности, травмы, несчастные случаи. Также может предусматривать страхование жизни нескольких членов семьи.

Расширенные полисы НСЖ выбирают те, кто хочет обеспечить комплексную защиту себя и близких, даже если доходность по накопительной части будет немного ниже.

Корпоративный. Его оформляет работодатель в пользу сотрудников. Цель — создать для работников дополнительную мотивацию и защиту. Взносы по таким программам часто оплачивает компания, а сотрудник получает страховую защиту и возможность накопить капитал к определенной дате. Например, к выходу на пенсию или окончанию трудового договора.

Корпоративные НСЖ популярны у организаций, которые заботятся о социальном пакете и долгосрочном удержании ценных специалистов.

Пенсионный. Ориентирован на формирование личных накоплений к выходу на пенсию. Клиент самостоятельно определяет срок и сумму взносов, а по завершении программы получает выплату единовременно или в виде регулярных платежей.

Пенсионные программы помогают сохранить привычный уровень дохода после завершения трудовой деятельности и дают возможность оформить налоговый вычет, снижая общие расходы по взносам.

Для чего оформлять накопительное страхование жизни

НСЖ подходит консервативным инвесторам, а также людям с профессиями, связанными с повышенным риском для жизни и здоровья. Рассказываем, зачем оформлять накопительное страхование жизни:

• Сформировать капитал. НСЖ помогает постепенно накопить на крупные цели — от образования детей до пенсии или покупки жилья.
• Получить финансовую защиту. В случае болезни, потери трудоспособности или смерти страховая выплачивает компенсацию.
• Обезопасить капитал. Денежные средства по договору НСЖ защищены от притязаний кредиторов и других лиц и ареста имущества. Также не подлежат разделу при разводе.
• Получить дополнительный доход. Обычно программы НСЖ предлагают фиксированную доходность, это помогает защитить денежные средства от обесценивания.

Кому не подходит накопительное страхование жизни

Несмотря на преимущества, НСЖ — не универсальный финансовый инструмент, и он подходит далеко не всем. В некоторых ситуациях выбор в его пользу будет неэффективным или даже рискованным. Разберем, кому стоит рассмотреть альтернативы.

1. Тем, кто не готов к долгосрочным обязательствам. Договор НСЖ обычно заключают минимум на 5 лет, а чаще — на 10–20. Расторжение договора раньше срока почти всегда приводит к финансовым потерям, поскольку выкупная сумма в первые годы может быть меньше внесенных средств. Если вы не уверены, что сможете регулярно закрывать взносы, лучше рассмотреть более гибкие инструменты. Например, банковские вклады или инвестиционные счета.
2. Тем, у кого нет финансового запаса. НСЖ предполагает регулярные платежи, а пропуск взносов может привести к приостановке действия полиса или его расторжению. Если ваш бюджет нестабилен или вы только формируете подушку безопасности, стоит сначала создать резерв на непредвиденные расходы, а уже потом рассматривать накопительную страховку жизни.
3. Тем, кто ищет высокую доходность. НСЖ — консервативный инструмент. Его основная цель — защита капитала и страховое покрытие, а не получение максимальной прибыли. Если приоритет — рост капитала, а не сохранность, лучше рассмотреть инвестиционные решения: ИИС, паевые фонды или инвестиционное страхование жизни (ИСЖ).
4. Тем, кому не нужна страховая защита. Если у человека уже есть надежный финансовый резерв, нет иждивенцев, и риски для здоровья минимальны, страховая часть НСЖ может оказаться лишней. В этом случае целесообразнее направить средства на самостоятельные накопления или инвестирование.
5. Тем, кто часто меняет место работы или доход. Нестабильный заработок усложняет соблюдение графика платежей. При временных финансовых трудностях или потере дохода полис может заморозиться, а накопительная часть перестанет расти. Поэтому людям с непостоянным доходом стоит выбирать инструменты без жесткого графика взносов.

Чем отличается НСЖ от НСЖ

Накопительное страхование жизни и инвестиционное страхование жизни (ИЖС) имеют ряд отличий:

НСЖ — долгосрочный инструмент, который позволяет накопить деньги и при этом обеспечить страховую защиту. Обычно договор заключается на срок от 5 до 30 лет. Иногда страховые предлагают краткосрочные НСЖ до 3 лет для новых клиентов, чтобы они познакомились с продуктом.

Как правило, доходность фиксированная и невысокая. Взносы вносятся регулярно на протяжении всего срока действия договора. Такой вариант подойдет тем, кто предпочитает стабильность и хочет заранее знать, сколько получит в итоге.

В стратегии инвестирования страховая компания использует консервативные инструменты: гособлигации, корпоративные облигации, золото и др.

Степень риска: низкий.

ИСЖ рассчитано на более короткий срок — обычно от 3 до 5 лет — и может принести более высокую прибыль. Однако гарантировать доход никто не может: все зависит от стратегии инвестирования страховой компании и рыночной ситуации. В договоре чаще всего прописывается возврат только внесенной суммы, а доход может оказаться нулевым. ИСЖ подходит тем, кто готов к рискам ради потенциальной прибыли.

Форма оплаты также отличается: в ИСЖ взнос вносится единовременно, тогда как в НСЖ его можно разбить на равные части и платить постепенно.

В стратегии инвестирования страховая компания использует все виды инвестиционных инструментов.

Степень риска: высокий.

Как выбрать полис НСЖ

1. Определить срок и сумму, которую планируется накопить. Например, цель — накопить 2 млн рублей на образование ребенка за 10 лет. Чтобы достичь финансовой цели, нужно ежемесячно откладывать 2 млн / 120 мес. ≈ 16 666 рублей.
2. Выбрать страховую компанию. Прежде чем заключать договор, нужно убедиться, что у страховой компании есть лицензия на страхование жизни — эту информацию можно проверить в справочнике Банка России. Также уточните на сайте страховщика, кто из агентов официально уполномочен представлять его интересы. Адрес маркетплейса, через который иногда оформляют НСЖ, тоже нужно сверить с реестром Банка России.

3. Выбрать программу НСЖ. На этом шаге нужно ознакомиться с памяткой, где прописаны основные условия договора накопительного страхования. Также изучить правила страхования, размер страховой и выкупной суммы, какие риски входят в покрытие, перечень страховых случаев и исключений.

Гарантированная выкупная сумма — выплата, которую страховая компания делает в случае досрочного расторжения страхового договора. Размер зависит от того, сколько времени прошло с момента начала действия полиса.

На что стоит обратить внимание при выборе программы НСЖ, рассказала Жанна Тимофеева, финансовый консультант, эксперт по управлению личными финансами:

Перед оформлением договора НСЖ важно оценить надежность страховой компании. Нужно оценить стабильность финансовых показателей, рейтинг и сотрудничество с перестраховщиками. Перестраховщик берет на себя часть рисков, что гарантирует выполнение обязательств перед клиентами, даже если у основной страховой компании возникнут трудности с выплатами.

Также нужно изучить условия в договоре. Какие случаи покрываются, есть ли защита от инфляции, как происходит накопление. Какая скорость выплат. В одних компаниях выплаты по страховому случаю приходят через месяц, в других — уже через 5 дней.

Плюсы и минусы НСЖ

Накопительное страхование жизни дает такие преимущества:

• Юридическая неприкосновенность капитала. Средства, аккумулированные по договору НСЖ, обладают защитой от имущественных претензий: они не подлежат разделу при расторжении брака, не могут быть конфискованы по решению суда или в рамках процедуры банкротства.
• Двойная выгода: НСЖ дает страховую защиту и потенциальный дополнительный доход. По истечении срока действия полиса страхователю возвращается вся сумма внесенных им взносов, а также может быть начислена дополнительная прибыль в виде дивидендов или процентов, согласно условиям программы. В непредвиденных ситуациях, предусмотренных договором страхования, компания производит соответствующие выплаты.
• Минимальные риски. При оформлении НСЖ застрахованный не потеряет свои средства — при дожитии средства вернутся в полном объеме. В отличие от высокорисковых инвестиций — где есть вероятность потери своего капитала.

Накопительное страхование жизни имеет следующие недостатки:

• Нельзя пропускать платеж. Если застрахованный не оплатит очередной взнос, действие договора приостанавливается, и страховка перестает действовать до его оплаты. В некоторых программах задержки оплат могут привести к штрафам или расторжению контракта, в этом случае застрахованный получит только выкупную сумму.
• Досрочное расторжение договора НСЖ приведет к финансовым потерям. В зависимости от срока действия, выкупная сумма может быть небольшой или равной нулю в первые годы.
• Доход от инвестирования в рамках этой страховой программы нередко уступает по прибыльности другим финансовым инструментам. Например, ниже банковского вклада, где размер дохода заранее известен. Также полис НСЖ не подлежит государственному страхованию вкладов. Если у страховщика отзовут лицензию, вернуть вложенные средства будет сложно.

Пример расчета выкупной суммы

Оформили НСЖ на 15 лет и решили закрыть через 5 лет, выкупная сумма составляет 75% от взноса.

Договор НСЖ обычно оформляется на длительный срок — от 5 до 30 лет — поэтому важно заранее оценить свою финансовую стабильность. Также страховые компании часто устанавливают минимальный размер взносов для программ НСЖ, например, не менее 100 000 рублей в год.

Если есть сомнения, что получится регулярно вносить такие суммы, и страховая защита не приоритетна, можно рассмотреть другие инструменты для накопления и получения дополнительного дохода.

Один из таких инструментов краудлендинг в недвижимость — коллективный способ инвестирования в ликвидные объекты недвижимости и проекты строительных компаний. Другими словами, инвесторы собирают сумму средств и дают ее в долг компаниям на развитие, приобретение земельных участков, покупку объектов.

Сколько можно заработать на НСЖ

Доход по НСЖ зависит от того, сколько страхователь накопил, какие комиссии берет страховая компания и какие активы она использует. В среднем можно рассчитывать на 2–8% годовых по завершении программы.

Обычно полисы НСЖ включают защиту на случай смерти, инвалидности, тяжелых заболеваний или потери трудоспособности. Выплата в этих случаях производится полностью, даже если вы внесли только часть взносов. Вместе с тем следует учитывать ряд исключений, когда страховая выплата может быть ограничена суммой внесенных платежей. Это касается, в частности, случаев гибели застрахованного при занятиях рискованными видами спорта или в иных ситуациях, оговоренных в условиях страхового договора.

По данным сайта sravni.ru, в октябре 2025 года страховые компании предоставляют возможность оформления программ накопительного страхования жизни на период от трех месяцев с заявленной доходностью до 52%. Помимо этого, клиентам доступны страховые решения с инвестиционным компонентом, где величина прибыли определяется рыночными факторами и не имеет гарантированного размера.

Что считается страховым случаем в договоре НСЖ

В договоре накопительного страхования жизни страховым случаем признаются определенные события, при наступлении которых страховая компания обязана произвести выплату. Перечень таких ситуаций всегда закрепляется в договоре и может различаться в зависимости от программы.

Главная цель страховой части НСЖ — финансовая защита застрахованного и его близких в непредвиденных обстоятельствах.

Смерть застрахованного. Это основной страховой риск, предусмотренный большинством договоров. В случае смерти застрахованного страховая выплачивает выгодоприобретателю страховую сумму — как правило, она превышает сумму внесенных взносов. Если страхователь и застрахованный — одно лицо, получателем выплаты становится указанное в договоре третье лицо (например, член семьи).

Установление инвалидности. Если в результате болезни или несчастного случая застрахованному присвоена группа инвалидности, страховая производит выплату в размере, указанном в договоре. В некоторых программах размер выплаты зависит от степени потери трудоспособности.

Потеря трудоспособности или временная нетрудоспособность. Некоторые страховые продукты предусматривают компенсацию утраченного дохода, если застрахованный временно не может работать из-за травмы или болезни. Это особенно актуально для людей, чья работа связана с повышенными рисками.

Диагностирование тяжелого заболевания. Расширенные программы НСЖ могут включать выплаты при выявлении критических заболеваний — например, онкологических, сердечно-сосудистых или нейродегенеративных. Страховая выплата позволяет покрыть расходы на лечение и восстановление.

Дожитие до окончания срока действия договора. Если застрахованный остается жив и здоров по окончании срока страхования, он получает все внесенные накопительные взносы и начисленный доход. Это условие отличает НСЖ от большинства других страховых продуктов, где выплаты производятся только при наступлении негативных событий.

Прочие риски, установленные договором. Некоторые страховые компании предлагают дополнительные опции — например, выплаты при травмах, несчастных случаях во время путешествий, хирургических операциях или госпитализации. Такие риски можно включить в полис за дополнительную плату, расширив страховую защиту.

Важно помнить, что в каждом договоре есть исключения — ситуации, при которых страховая не несет ответственности. Обычно это умышленные действия застрахованного, участие в опасных видах спорта, алкогольное или наркотическое опьянение, военные действия и чрезвычайные обстоятельства.

Можно ли вернуть вложения до окончания действия полиса НСЖ

Договор накопительного страхования жизни рассчитан на длительный срок, поэтому полное получение накопленных средств предусмотрено только по его окончании. Тем не менее у клиента есть возможность расторгнуть договор досрочно и вернуть часть вложений, но на определенных условиях.

Вариант 1. Возврат через выкупную сумму. Это сумма, которую страховая компания готова выплатить вам при досрочном отказе от договора. Она рассчитывается на момент расторжения и складывается из накопительной части за вычетом:

• расходов страховщика — комиссии за заключение договора и ведение дела;
• неотработанной рисковой премии — части средств, уплаченных за страховую защиту, которая не была оказана в полном объеме из-за досрочного прекращения договора;
• комиссии за досрочное расторжение — штрафные санкции, которые прописывают в договоре.

В первые годы действия полиса выкупная сумма обычно крайне мала и будет зависеть от общего процента дохода и уплаченных взносов. Ее размер постепенно увеличивается с каждым годом и приближается к сумме внесенных средств только к концу срока договора.

Вариант 2. Возврат при отказе в течение «периода охлаждения». После оформления полиса у страхователя есть возможность отказаться от договора без финансовых потерь в течение 30 дней с момента его заключения без объяснения причин (Федеральный закон № 359). Этот срок называется «периодом охлаждения». Если за это время клиент передумал, он может вернуть взнос полностью, направив заявление в страховую компанию.

Вариант 3. Частичное изъятие средств. Некоторые страховые компании предлагают опцию частичного досрочного изъятия накопленных средств без расторжения договора. Это позволяет временно воспользоваться частью капитала, не теряя страховую защиту. Однако такая возможность предусмотрена не во всех программах и часто ограничена определенной суммой или количеством обращений.

Главное о НСЖ

• Суть накопительного страхования жизни заключается в сочетании страховой защиты от непредвиденных обстоятельств с возможностью постепенного формирования сбережений.
• Финансовый инструмент позволяет создать подушку безопасности для реализации долгосрочных планов — подготовка к пенсии, оплата образования детей или приобретение недвижимости. Кроме того, программа предусматривает финансовую поддержку в случае серьезного заболевания, утраты возможности работать или ухода из жизни.
• НСЖ не подходит людям, которые не готовы к долгосрочным обязательствам, не имеют финансового запаса или постоянного дохода, стремятся к высокой доходности и вовсе не нуждаются в страховании жизни.
• НСЖ отличается фиксированной доходностью, которая, как правило, ниже рыночных инвестиционных инструментов. Однако страхователь может воспользоваться налоговым вычетом и вернуть до 15 600 рублей в год с официального дохода.
• Чтобы выбрать полис накопительного страхования жизни, важно сначала определиться со сроком, на который вы готовы инвестировать, и суммой, которую хотите накопить. Только после этого можно выбирать страховую компанию и подходящую программу НСЖ.
• Ключевые недостатки НСЖ — необходимость регулярных платежей без возможности пропуска, финансовые потери при досрочном расторжении договора и ограниченная доходность по сравнению с альтернативными способами инвестирования.
• Если хотите расторгнуть договор НСЖ досрочно, вернуть полную сумму взносов можно только в «период охлаждения» в течение 30 дней. В остальных случаях получится забрать только часть средств. Например, гарантированную выкупную сумму или ту, которая предусмотрена договором.

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Инвестиционная платформа МагнумИнвест по адресу: https://magnuminvest.ru/

ООО «МагнумИнвест» ИНН 1841096768, ОГРН 1201800024480. Заключение с использованием инвестиционной платформы договоров, по которым привлекаются инвестиции, является высокорискованным и может привести к потере инвестиций в полном объеме.