Что такое инвестиционная платформа и как ее выбрать

Инвестиционные площадки — это онлайн-сервисы, где любой желающий может выбрать интересный проект и инвестировать в него денежные средства, чтобы получить определенный доход. Принцип работы можно сравнить с маркетплейсами. На платформе находят друг друга не продавец и покупатель, а инвестор и заемщик. Заемщики привлекают инвестиции для развития своего бизнеса, а инвесторы — получают прибыль за сравнительно короткий срок.

Как работают инвестиционные платформы

Инвестиционная платформа — это информационная система в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», используемая для заключения с помощью информационных технологий и технических средств этой информационной системы договоров инвестирования, доступ к которой предоставляется оператором инвестиционной платформы.

Существуют четыре способа инвестирования через инвестиционные платформы:

• займы;
• ценные бумаги, размещаемые с использованием инвестиционной платформы, за исключением ценных бумаг кредитных организаций, некредитных финансовых организаций, а также структурных облигаций и предназначенных для квалифицированных инвесторов ценных бумаг;
• утилитарные цифровые права;
• цифровые финансовые активы.

В статье мы подробно разберем особенности краудлендинговых инвестиционных платформ, которые позволяют инвестировать денежные средства в бизнес и получать их назад с процентами.

Принцип работы прост: предприниматели привлекают в свои проекты денежные средства для начала работы. Сфера может быть любой — от IT до медицины и строительства. Люди, которым понравились параметры инвестиционного предложения на сайте платформы, вкладывают в проект свои денежные средства с условием их возврата через определенное время с дополнительным доходом.

Сама платформа при этом выступает в роли модератора: проверяет благонадежность заемщиков, а также помогает заключить договор. За свою работу она берет с заемщика небольшой процент в качестве вознаграждения.

Основной плюс инвестиционных платформ — это высокая прибыль за сравнительно короткий срок.

Чтобы стать заемщиком и разместить свой проект на инвестиционной платформе, предприниматели проходят модерацию — предоставляют подробный бизнес-план и заключают с платформой договор. Платформа, в свою очередь, проводит оценку рисков и проверяет подлинность предоставленных документов.

Кто регулирует работу инвестиционных платформ в России

В России деятельность инвестиционных платформ регулирует федеральное законодательство и Банк России (Центральный банк Российской Федерации, или ЦБ).

Основные правила работы краудлендинговых площадок закреплены в Федеральном законе № 259-ФЗ. Этот закон определяет, кто может быть оператором платформы, какие сделки разрешено через нее заключать, порядок раскрытия информации для инвесторов и заемщиков, а также меры по защите интересов участников.

Банк России ведет официальный реестр операторов инвестиционных платформ (ОИП), устанавливает требования к их работе и контролирует соблюдение законодательства.

Найти реестр можно на сайте ЦБ в виде файла Excel. На 10 августа 2025 года в реестр внесена 101 платформа. Если сервиса нет в реестре, он не имеет официального права принимать инвестиции от физических лиц. Работать с такими инвестиционными платформами рискованно.

Чтобы попасть в реестр ОИП ЦБ, платформа должна выполнить ряд условий, в частности:

• иметь статус юридического лица в РФ;
• иметь минимальный уставный капитал 5 млн рублей;
• разработать и согласовать с ЦБ правила работы платформы;
• привлекать инвестиции в в пределах 1 млрд рублей в год.

Благодаря реестру ОИП инвестор может:

• убедиться, что платформа прошла проверку и соответствует требованиям закона;
• при нарушениях со стороны оператора подать жалобу в Банк России;
• видеть объем привлеченных средств и результаты работы (платформы обязаны публиковать отчетность в открытом доступе).

Плюсы и минусы инвестиционных платформ

Плюсы:

• Инвестировать может любой человек, а начинать можно с небольших сумм.
• Инвестировать можно онлайн: не придется обращаться в банк для оформления документов или перевода денежных средств заемщику.
• Проценты, под которые инвестор выдает заем, выше, чем у сберегательных счетов и вкладов в банках.
• Благонадежность инвестиционных площадок можно проверить с помощью официального реестра, в который внесены все операторы платформ, прошедшие проверку Центробанка.

Минусы:

• Подобный вид инвестиций считается высокорискованным, в отличие от покупки, например, драгоценных металлов или правительственных облигаций, цены на которые не подвержены резким скачкам. Риск потерять денежные средства выше, но и прибыль больше.
• Инвестиции в краудлендинг не страхуются Государственной системой страхования вкладов, как в банке.
• Сейчас не существует единой системы оценки заемщиков, закрепленной в законодательстве, поэтому инвестиционные площадки отбирают их по собственным критериям. Насколько они надежны, решает сам инвестор.

Как стать инвестором

Процесс регистрации для потенциального инвестора на инвестиционных платформах значительно проще, чем для заемщика. Нужно ввести телефон, электронную почту и паспортные данные. После создания личного кабинета и проверки оператором данных инвестора можно сразу перевести денежные средства на специальный номинальный счет. С этого момента можно выбрать проект из представленных на платформе и начать инвестировать.

Кто может инвестировать

Инвестировать могут физические и юридические лица, а также индивидуальные предприниматели.

Условия зависят от статуса:

• Физические лица без статуса квалифицированного инвестора — не более 600 000 рублей в год во все проекты.
• Квалифицированные инвесторы — вложения без ограничений. Статус можно оформить на платформе, если вы подходите хотя бы под один критерий, например, владеете активами от 6 млн рублей или имеете опыт работы с ценными бумагами не менее трех лет.
• Юридические лица и ИП — без ограничений по суммам.

Минимальный порог входа на большинстве инвестиционных платформ — от нескольких тысяч рублей, поэтому начать можно с небольшой суммы.

Сколько можно заработать

Инвестиционные платформы в России предлагают в среднем более высокую доходность, чем по банковским накопительным счетам и вкладам. По данным отчета Банка России за 2023-2024 год для физических лиц средняя доходность составила 18%. В отдельных случаях можно встретить предложения с доходностью до 30% и даже выше, но вместе с доходностью растут и риски.

На размер прибыли влияют:

• срок инвестирования — чем он длиннее, тем выше потенциальный доход, но и выше риск непредвиденных обстоятельств (например, экономического кризиса);
• финансовое состояние заемщика — крупные стабильные компании предлагают меньший процент, стартапы и небольшие фирмы — больший;
• наличие залога или поручительства — с обеспечением процент ниже, но вероятность возврата средств выше.

Чтобы оценить реальную доходность, стоит также учитывать налоги и комиссии инвестиционных платформ.

Регулярность выплат

График выплат зависит от условий проекта:

• ежемесячно — подходит для инвестиций в действующий бизнес с регулярной выручкой, например, торговлю или аренду недвижимости;
• ежеквартально — часто встречается в производственных и строительных проектах;
• в конце срока — единоразовое погашение займа вместе с процентами, обычно в высокорисковых проектах или при финансировании стартапов.

Некоторые инвестиционные платформы позволяют выбрать схему выплат — например, получать проценты раз в месяц, а тело займа в конце срока. Это удобно, если нужен стабильный пассивный доход.

Комиссия платформ

Комиссия — один из ключевых параметров при выборе платформы, так как она напрямую влияет на итоговую доходность.

• Для заемщика — чаще всего платформа берет процент от суммы привлеченных средств (например, 2–5% за размещение проекта).
• Для инвестора — комиссия может взиматься с каждой выплаты или только при выводе средств. На некоторых инвестиционных платформах ее нет.

Комиссия бывает фиксированной (например, 100 рублей за вывод), процентной (1–2% от суммы платежа) или смешанной.

Все условия и тарифы обязательно прописаны в правилах работы платформы — их стоит изучить до того, как вы внесете деньги.

Как понять, что инвестиционная платформа надежна

Вот основные критерии, по которым можно отличить надежную платформу:

• Платформа состоит в реестре операторов инвестиционных платформ на сайте Центробанка.
• У инвесторов и заемщиков есть постоянный свободный доступ в личный кабинет через сайт или приложение.
• Платформа публикует годовую отчетность с указанием объема привлеченного капитала, профинансированных проектов и количества инвесторов.
• Информация о заемщиках максимально подробная: указаны названия компаний, юридические адреса, ИНН, адреса сайтов и другие данные, которые при желании можно проверить самостоятельно.
• Инвест-платформа не гарантирует прибыль на 100% и не предлагает инвестировать под очень высокие проценты. В бизнесе успех гарантировать не может никто, а несбыточные обещания, как правило, дают мошенники, которые надеются привлечь неопытных инвесторов.

Альтернативные варианты для инвестора

Кроме инвестиционных платформ, можно выбрать и другие способы вложений средств:

• Банковские вклады — наиболее надежный и консервативный способ. В 2025 году средняя ставка по рублевым вкладам составляет около 15% годовых. При этом деньги на вкладах до застрахованы государством, что снижает риски потери капитала (но застрахованная сумма ограничена 1,4 млн рублей).
• Облигации — долговые ценные бумаги с доходностью примерно от 10% до 18% годовых. Доход зависит от эмитента: государственные облигации обычно надежнее, но имеют меньшую доходность, корпоративные — более рисковые, но с более высокой доходностью. Инвестиции в облигации считаются менее рисковыми, чем в акции.
• Акции — долевые ценные бумаги с потенциально высокой доходностью, но и высокой волатильностью. Доход зависит от роста стоимости акций и дивидендных выплат. Прибыль не гарантирована, возможны потери.
• Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — инвестиции в диверсифицированный портфель под управлением профессионалов, балансирующий между риском и доходностью.
• Недвижимость — долгосрочные вложения с возможностью получать арендный доход и ростом стоимости. Требуют крупного капитала и времени на управление.
• Драгоценные металлы — защита от инфляции и экономической нестабильности. Доходность зависит от мировых цен на золото, серебро и другие драгметаллы.
• Криптовалюты — высокорисковый рынок с большой волатильностью: потенциально высокая доходность, но и большие риски потерь.

Выбор зависит от инвестиционных целей, срока вложений и личной готовности к риску. Краудлендинг привлекателен своей доступностью и доходностью, но его можно сочетать с другими инструментами для диверсификации портфеля.

Как снизить риски потери инвестиций

Инвестируя с помощью краудлендинговых платформ, соблюдайте те же принципы, что и при покупке ценных бумаг:

Изучайте рынок. Не стоит инвестировать в бизнес, в котором вы вообще ничего не понимаете. Если вы инвестируете в недвижимость, не обязательно самому работать в этой сфере, но стоит знать последние новости рынка, основные риски и следить за динамикой цен и прогнозами. Общайтесь с предпринимателями, ищите информацию самостоятельно: так вы сможете самостоятельно оценить перспективы проекта и полагаться не только на оценку платформы.

Диверсифицируйте портфель. Есть поговорка: «нельзя хранить все яйца в одной корзине». Если вы хотите вложить во что-то свой капитал, не направляйте все средства на один проект. Если будут какие-то проблемы с проектом, вы можете потерять все. Лучше распределять денежные средства между проектами в разных отраслях, если вы занимаетесь только краудлендингом. Или вкладываться во что-то еще, например, ценные бумаги или драгметаллы.

Проверяйте договор с платформой перед заключением. Если вы инвестируете крупную сумму в проект, стоит изучить его и договор с платформой вместе с юристом.

Не берите кредит для инвестирования. Всегда есть риск, что инвестированная сумма к вам не вернется, и тогда вы не просто потеряете средства, но и будете должны банку. Кроме этого, процент по кредиту съест часть прибыли. Продавать что-то ценное, например, машину тоже не стоит из-за возможного риска потерять денежные средства.

Коротко о выборе платформ

• Инвестиционные платформы помогают быстро получить доход с более высокой процентной ставкой, чем у банковских вкладов. При этом риск потери денежных средств сопоставим с торговлей ценными бумагами: нужно тщательно выбирать проекты и платформу.
• Стать инвестором на краудлендинговой платформе может любой желающий. При этом не обязательно быть миллионером, начинать можно со сравнительно небольших сумм.
• Надежность платформы можно оценить по нескольким критериям. Например, она должна быть внесена в реестр Центробанка, иметь открытую отчетность и понятный и подробный договор на оказание услуг, а еще не обещать 100%-ного успеха и заоблачную прибыль.
• Перед тем как сделать вложение, проверьте договор с платформой вместе с юристом.
• Изучайте бизнес, в который вы инвестируете денежные средства. Это снизит риски и поможет вам более вдумчиво выбирать проекты.

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Инвестиционная платформа МагнумИнвест по адресу: https://magnuminvest.ru/

ООО «МагнумИнвест» ИНН 1841096768, ОГРН 1201800024480. Заключение с использованием инвестиционной платформы договоров, по которым привлекаются инвестиции, является высокорискованным и может привести к потере инвестиций в полном объеме.