Кто такой бенефициар и чем он отличается от инвестора

В мире финансов слово бенефициар становится все более распространенным. Но что такое бенефициар и чем он отличается от инвестора? Понимать разницу важно для тех, кто принимает решения по инвестициям и управлению капиталом, так как это влияет на прозрачность и контроль над финансовыми потоками. Знание различий между этими ролями помогает лучше понимать структуру собственности и ответственность в финансовых операциях.

Кто такой бенефициар

Бенефициар — это реальный собственник бизнеса или имущества. Бенефициаром может быть человек или компания, которые получают доход от определенного источника. Например, от доли в бизнесе или акций. Но конечным бенефициаром всегда является физическое лицо.

Он может являться:

• учредителем;
• единственным собственником;
• совладельцем;
• акционером.

Бенефициар влияет на бизнес. К примеру, частное лицо — бенефициар крупной кондитерской фабрики. Он не только получает дивиденды от прибыли фабрики, но и участвует в принятии стратегических решений: расширении производства или входе на новые рынки.

Бенефициар не всегда напрямую участвует в управлении. Он может влиять на бизнес через представителей, таких как доверенные лица, управляющие компании или директора. Например, бенефициар назначает доверенное лицо для участия в собраниях акционеров и принятия решений от его имени, или использует управляющую компанию для ведения дел и контроля за операционной деятельностью бизнеса.

Чем отличается от выгодоприобретателя

Бенефициаром называют и выгодоприобретателя, и бенефициарного владельца.

В чем разница с инвестором

Инвестор вкладывает денежные средства в бизнес, чтобы получить прибыль. Например, инвестором будет человек, которые вложил средства в стартап по какой-либо сделке, не связанной с покупкой долей или акций компании. Он не управляет компанией, но ожидает, что его инвестиции увеличатся в цене, когда стартап выйдет на биржу или будет иметь коммерческий успех.

В отличие от бенефициарного владельца, инвестор не обязательно реальный владелец бизнеса и в основном не влияет на управленческие решения компании.

Инвесторы, которые ищут долгосрочные проекты с высокой потенциальной доходностью, могут обратить внимание на инвестиции в бизнес из сферы недвижимости. Предоставить займы строительным компаниям можно с помощью платформы МагнумИнвест. Потенциальная доходность инвестиций на платформе составляет до 30% годовых.

Виды бенефициаров

По степени влияния на деятельность компании выделяют следующие виды бенефициаров:

• Главный бенефициар — это ключевая фигура, получает основную долю дохода. В корпоративной среде это владельцы значительной части активов компании, которые получают основную прибыль.
• Бенефициарный владелец — лицо, которое контролирует более четверти всех акций или долей в компании. Это дает ему влиять на управление и стратегическое направление бизнеса.
• Условный бенефициар или бенефициар по праву последующего приобретения — это получатель выгоды после выполнения определенных условий. Например, он наследует права первичного выгодоприобретателя в случае отказа, отсутствия или смерти.

Отзывной и безотзывной бенефициары — категории часто встречаются в страховании. Отзывного бенефициарного владельца могут лишить права на страховую выплату, если страхователь изменит условия договора. Безотзывной бенефициарный владелец обладает неизменным правом на получение денежных средств, независимо от изменений в обстоятельствах.

Права и ответственность

Основное право бенефициарного владельца — участие в решениях организации. Но у него есть и другие права:

Право на доход: каждый бенефициар имеет неотъемлемое право на часть прибыли, пропорциональную его доле в бизнесе или инвестиции. Предположим, что в компании с общей прибылью в 1 000 000 рублей есть три владельца с разными долями:

1. Владелец А имеет долю 45%.
2. Владелец B — 30%.
3. Владелец C — 25%.

Теперь рассчитаем, какую часть прибыли получит каждый бенефициар, пропорциональную его доле в бизнесе:

1. Владелец А: \1 000 000 * 0.45 = 450 000 рублей.
2. Владелец B: \1 000 000 * 0.30 = 300 000 рублей.
3. Владелец C: \1 000 000 * 0.25 = 250 000 рублей.

Права акционера: бенефициар, владеющий долей в компании, автоматически обладает правами акционера. Если доля акционера мажоритарная (то есть количество акций позволяет ему влиять на деятельность компании), он обретает дополнительные полномочия:

• управление компанией;
• доступ к финансовой отчетности;
• право голоса на собраниях акционеров.

Распоряжение прибылью: владелец свободно распоряжается своей прибылью, включая передачу ее другим лицам.

Конфиденциальность: Иногда бенефициары предпочитают не раскрывать свое участие. Это связано с желанием защитить бизнес от предпринимательских рисков, минимизировать налоговую нагрузку или избежать других рисков, связанных с публичным признанием владения.

Бенефициар отвечает за деятельность компании и может привлекаться к ответственности. Если бизнес — банкрот, на бенефициаров возлагается субсидиарная ответственность, они обязаны возместить убытки кредиторам и другим заинтересованным лицам.

Бенефициарные владельцы несут и другие виды ответственности:

Административную: за нарушения налогового и трудового законодательства.

Уголовную: в случае совершения преступлений, таких как мошенничество, уклонение от уплаты налогов.

Гражданско-правовую ответственность: за причинение убытков третьим лицам, нарушение договорных обязательств.

Документы, необходимые для подтверждения прав бенефициара

Юрлица ведут отчетность по своим бенефициарным владельцам. Эта информация необходима государственным органам — Федеральной налоговой службе, Центральному банку России и Росфинмониторингу — для противодействия коррупции, финансированию терроризма и уклонению от уплаты налогов.

Каждая организация обязана предоставить по запросу ведомств следующие документы:

• справку о бенефициарных владельцах, в которой указаны ФИО, ИНН, паспортные данные и адрес регистрации владельца, а также размер его доли в бизнесе;
• подтверждающие документы. Например, решение о назначении генерального директора, решение о создании юридического лица, договор купли-продажи доли в бизнесе, выписка из реестра акционеров.

Если документы не предоставить в течение пяти рабочих дней, организация получит штраф до 500 000 рублей, а руководитель — до 40 000 рублей.

Зачем знать о бенефициарных владельцах

Информация о владельцах важна по нескольким причинам. Определение конечных выгодоприобретателей бизнеса:

Снижает риски нарушения закона. Бенефициарных владельцев можно привлечь к ответственности за незаконные действия компании, выявить коррупционные схемы и финансовые преступления.

Помогает корректно начислять налоги. При выплате доходов иностранным бенефициарам компании применяют соглашения об избегании двойного налогообложения. Для этого обязательно нужно подтвердить, что у иностранного бенефициара есть право на доход от компании. Иначе ФНС посчитает, что сниженные ставки применяются неправомерно.

Кроме того, знание о владельцах компании помогает инвесторам оценить риски при вложении средств по следующим причинам:

Прозрачность владения бизнесом. Информация о бенефициарных владельцах раскрывает реальную структуру собственности компании и позволяет понять, кто стоит за ее деятельностью. Это важно, так как бенефициар может влиять на принимаемые решения и распоряжаться прибылью компании.

Оценка репутационных рисков. Зная личности бенефициарных владельцев, инвестор может проверить их репутацию, историю успехов и неудач, связи с другими компаниями. Это помогает оценить, насколько надежными и профессиональными являются ключевые фигуры бизнеса.

Выявление конфликтов интересов. Если бенефициар владеет долями в нескольких конкурирующих компаниях, это может привести к конфликту интересов и негативно сказаться на бизнесе. Инвестор должен понимать такие риски.

Оценка финансовой устойчивости. Бенефициарный владелец несет ответственность за деятельность компании и может быть привлечен к ответственности, например, если компания объявляет себя банкротом. Инвестор должен понимать, насколько устойчивым является бизнес и кто за него отвечает.

Например, если бенефициарным владельцем компании является человек с сомнительной репутацией, связанный с рядом проблемных активов, инвестор должен тщательно взвесить риски вложения средств в такой бизнес. С другой стороны, прозрачная структура собственности и известные профессиональные бенефициары могут стать конкурентным преимуществом компании при привлечении инвестиций.

Как определить бенефициара

Юридическое лицо хранит сведения о бенефициарных владельцах бизнеса в течение пяти лет.

На практике многие бенефициарные владельцы не заинтересованы в раскрытии своей личности и встраивают в бизнес сложные цепочки владения. Например, одна компания владеет акциями второй компании, которые принадлежит третьей фирме. В таких случаях сложно установить конечного владельца.

Государственные ведомства запрашивают информацию в организациях напрямую, но в открытый доступ отчеты и документы не выкладывают. Потенциальный инвестор может установить бенефициарных владельцев самостоятельно следующими способами:

• Заказать выписку из Единого государственного реестра юридических лиц на сайте ФНС. В выписке отражается информация о владельцах долей в компании. Для акционерных обществ нужна выписка из реестра акционеров.
• Заказать отчет в аналитической системе СПАРК или другом подобном сервисе. Такая система восстановит и проиллюстрирует всю цепочку владения бизнесом.
• Запросить информацию о владельцах у компании напрямую. Заинтересованный в инвестициях бизнес может раскрыть данные.

Как стать бенефициаром

Зная, кто такой бенефициарный владелец, можно найти способы им стать. Бенефициарами могут быть не только владельцы бизнеса или крупные акционеры. Есть и другие способы получать выгоду от различных финансовых операций.

Один из наиболее распространенных — сдача имущества в аренду. Например, передать недвижимость или другие активы в доверительное управление и получать регулярный доход в виде арендной платы. В этом случае доверительный управляющий выступает в качестве номинального владельца, а бенефициаром (выгодоприобретателем по сделке) становится фактический собственник.

Еще один способ — открыть банковский вклад и получать проценты. Вкладчик банка — это, иными словами, тот же бенефициар, так как получает выгоду от размещения своих средств на депозите.

Бенефициаром может быть назначено лицо, которому выплачивается страховое возмещение. Например, при оформлении страхового полиса на случай смерти, выгодоприобретателем (бенефициаром) указан наследник или тот, кто получит страховую выплату.

Наконец, бенефициаром станет человек, которому завещали имущество или открыли трастовый фонд. В этом случае бенефициар получает право на получение дохода или активов, принадлежавших завещателю или учредителю траста.

Коротко о главном

• Бенефициар получает выгоду от какого-либо действия или сделки. В контексте бизнеса, бенефициарный владелец — это человек со значительной долей в компании (не менее 25%), который влияет на управленческие решения.
• Государственные органы — налоговые службы и Росфинмониторинг — могут запрашивать информацию о бенефициарах для контроля за финансовыми потоками и предупреждения коррупционных действий.
• Бенефициары могут быть основными и отзывными, в зависимости от степени их влияния на компанию.
• Компании обязаны раскрывать свои данные о владельцах государственным органам, иначе организациям грозит штраф до 500 000 рублей.

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Инвестиционная платформа МагнумИнвест по адресу: https://magnuminvest.ru/ 

ООО «МагнумИнвест» ИНН 1841096768, ОГРН 1201800024480. Заключение с использованием инвестиционной платформы договоров, по которым привлекаются инвестиции, является высокорискованным и может привести к потере инвестиций в полном объеме.