Прошлый год заставил инвесторов задуматься о том, как обезопасить свой портфель от рисков: инфляционных, валютных, системных, инфраструктурных. Самый понятный способ — диверсифицировать портфель не только по активам и валютам, но и по секторам экономики и инвестиционным посредникам. Для этих целей подходит альтернативное инвестирование через инвестиционные платформы, например, краудлендинг. Рассказываем, кто сейчас инвестирует с помощью краудлендинга и почему это выгодно.
Кто инвестирует сегодня через краудплатформы
В этом году на рынке краудлендинга можно наблюдать кратное увеличение объемов выдачи финансирования и количества активных инвесторов.
Объем рынка краудлендинга в 2022 году составил 11,6 млрд руб., по прогнозам в 2023 году объем вырастет до 20 млрд руб. При этом официально рынок инвестиций через краудплатформы молодой: официально Центральный Банк начал регистрировать операторов инвестиционных платформ только три года назад.
Современный рынок краудлендинга развился из стихийного народного финансирования проектов. Краудлендинг — это коллективное финансирование бизнеса через договоры займа на короткие/средние сроки. Поэтому чаще всего на краудплатформах инвестируют физические лица.
Чтобы начать инвестировать через краудлендинг, достаточно зарегистрироваться на платформе и пополнить счет на любую сумму. Минимальная сумма для инвестиций определена в Правилах инвестиционной платформы: она может быть и один рубль или несколько тысяч/десятков тысяч рублей. Как правило, это ограничение несущественно, и инвестировать через краудлендинг может любой желающий.
Банк России подготовил обзор рынка краудфандинга и составил портрет инвестора. Активными инвесторами в основном являются мужчины (80,07% от количества инвесторов-физлиц) в возрасте около 39 лет. Квалифицированные инвесторы составляют 6,7% в общей доле зарегистрированных инвесторов. Оформить статус квалифицированного инвестора можно, если вы отвечаете хотя бы одному требованию из 51.2 статьи Федерального закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Например, не менее трех лет работали в компании, которая занимается ценными бумагами, или владеете активами стоимостью не менее 6 000 000 рублей.
Компании и ИП, как инвесторы краудплатформ. Основными заемщиками на краудплатформах являются представители малого и среднего бизнеса. Соответственно, займы чаще всего составляют не больше пары миллионов. Количество инвесторов юрлиц и ИП значительно меньше, чем физлиц, но при этом суммы инвестиций наоборот выше. И часто бывает, что одна компания может дать основную сумму для финансирования займа.
Какие стратегии выбирают инвесторы на краудплатформах
Инвестиционные стратегии на краудплатформах различаются: зависят от цели и срока инвестирования, времени на изучение рынка, уровня риска.
Базово стратегии можно разделить на несколько видов:
По сроку инвестиций: долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. Сроки инвестирования на краудплатформах обычно составляют от 1 до 12 месяцев, но бывают проекты и на 24 месяца. Как правило, это займы застройщикам или строительным компаниям.
По степени риска: высокорискованные, умеренные и низкорискованные. Краудлендинг считается высокорискованным видом инвестирования. Но платформы всегда предупреждают инвесторов о потенциальных рисках и стараются их минимизировать: проверяют заемщиков по собственным моделям скоринга, оценивают платежеспособность и надежность компании, берут обеспечение под заем.
Например, МагнумИнвест — платформа для инвестиций в недвижимость — проводит андеррайтинг на предмет платежеспособности застройщика, ликвидности обеспечения.
По активности: активные и пассивные. Активная стратегия предполагает, что инвестор будет постоянно следить за рынком и реагировать соответственно ситуации. Пополнять портфель новыми активами или продавать те, у которых низкий потенциал.
Пассивная стратегия не предполагает активного участия инвестора. Для нее характерно маленькое количество сделок. Примером долгосрочного пассивного инвестирования выступает стратегия «Купи и держи».
Один из инструментов пассивной стратегии — автоинвестирование. То есть автоматическое распределение денежных средств инвестора в соответствии с настройками диверсификации, уровнем риска и сроками инвестиций.
Инвесторы на платформе МагнумИнвест. На платформе могут инвестировать компании, физические лица и ИП. Суммы инвестиционных предложений составляют от 10 млн до 100–200 млн руб. и более.
Инвестиции через платформу МагнумИнвест подходят тем, кто хочет инвестировать в строительный сектор с надежным обеспечением, предоставляемым компаниями, создающими недвижимость. Кроме того, инвестиции в строительный сектор подходят тем, кто не обладает всей суммой для покупки объекта недвижимости или не хочет оформлять недвижимость в собственность.
Нижнего порога для входа в проект нет. Начать инвестировать через МагнумИнвест можно с нескольких тысяч, а можно и с миллиона. Но для инвесторов-физических лиц есть ограничения по сумме инвестирования:
Согласно Закону № 259-ФЗ, для инвесторов краудплатформ установлены условия:
- Для юридических лиц и ИП ограничений по сумме инвестиций нет.
- Для физических лиц — квалифицированных инвесторов — тоже нет ограничений по сумме.
- Для физических лиц (неквалифицированных инвесторов) ограничение по сумме инвестиций — 600 000 руб. в год.
Какая мотивация у инвесторов краудплатформ
Основные мотивы, чтобы начать инвестировать:
Уберечь денежные средства от инфляции. Классические инвестиционные инструменты — банковские вклады и облигации — не дают доходность, которая убережет сбережения от реальной инфляции. Ставки по инвестиционным проектам на краудплатформах выше уровня инфляции: до 20% годовых.
Получить дополнительный доход. Юрлица и ИП могут реинвестировать временно свободные средства, чтобы приумножить капитал за короткий срок. Физлица будут получать инвестиционный доход, который в перспективе может значительно превысить зарплату.
Диверсифицировать портфель. Инвестирование в краудпроекты может выступать альтернативным инструментом диверсификации инвестиционного портфеля в дополнение к валюте, ценным бумагам, золоту, недвижимости. Краудинвесторы инвестируют в различные отрасли экономики на сроки, которые соответствуют их инвестиционным целям.
Какие потенциальные выгоды могут получить инвесторы краудплатформ:
- заработать на инвестициях;
- сформировать финансовый резерв;
- получить пассивный доход.
Имеет значение и внутренняя мотивация инвестора. Инвесторы краудплатформ сами определяют проекты, в которые инвестировать денежные средства. Так они выбирают не посредника, который будет управлять их денежными средствами и забирать себе серьезную долю прибыли, а сами решают — во что инвестировать. При этом инвестор не платит комиссию.
Стратегия инвестирования зависит от мотивов и «риск-профиля» инвестора, то есть отношения инвестора к возможным потерям от инвестиций. Инвестирование через краудплатформы чаще выбирают инвесторы с агрессивным риск-профилем. Приоритет такого инвестора — максимальная доходность, он готов инвестировать в высокорисковые инструменты. На краудплатформах в большинстве случаев представлены инвестиционные проекты от МСБ. Малый и средний бизнес считается более рискованным, чем крупный.
На платформе МагнумИнвест заемщиками выступают застройщики. Платформу выбирают инвесторы, которые придерживаются низкорискованных и умеренных стратегий в инвестировании. Строительный сектор — значимый для экономики страны, поддерживается и регулируется государством. Поэтому недвижимость считается надежным инструментом для инвестиций.
Отрасли бизнеса, которые чаще всего выбирают инвесторы
Когда инвесторы выбирают отрасль экономики для инвестирования, то руководствуются двумя стратегиями.
- Инвестируют в компании из отраслей, которые будут востребованы независимо от кризисов. К таким отраслям можно отнести торговлю товарами первой необходимости, пищевую промышленность, фармацевтику.
- Инвестируют в компании из отраслей, которые могут стать драйверами роста экономики. Например, отрасли телекоммуникаций и IT-технологий, финансовый сектор и недвижимость.
В обзоре рынка краудфандинга Банк России выделил основные сферы инвестирования на краудплатформах. Физические лица чаще инвестируют в сферы оптовой и розничной торговли, общепита, производственных предприятий пищевой и легкой промышленности, IT- сектор. Юридические лица или индивидуальные предприниматели инвестируют в девелопмент, продажу и покупку жилой и коммерческой недвижимости, оптовую и розничную торговлю.
Коротко о портрете инвестора на краудплатформах
- Инвестиции через инвестиционные платформы — альтернативный способ диверсификации портфеля. Инвесторами могут быть физические лица, компании и индивидуальные предприниматели.
- Чтобы начать инвестировать, достаточно зарегистрироваться на инвестиционной платформе и пополнить счет на минимальную сумму — несколько тысяч рублей.
- Уберечь сбережения от инфляции, получить дополнительный доход, диверсифицировать портфель — основные мотивы инвесторов.
- Краудлендинг относится к высокорисковому инвестированию, а стратегия инвестирования зависит от готовности инвестора к риску. МагнумИнвест размещает инвестиционные предложения от заемщиков из строительного сектора — это одна из самых надежных и консервативных сфер бизнеса. На МагнумИнвест инвестируют те, кто придерживается низкорискованных и умеренных стратегий.
- Инвесторы чаще инвестируют в сферы оптовой и розничной торговли, IT, девелопмент, покупку-продажу недвижимости.
